مقاله پژوهشی 1مدیریت دارایی
2. بهینه‌سازی سبد سرمایه‌گذاری با استفاده از روش‌های خوشه‌بندی

محمد سلطانی نژاد؛ مریم دولو

دوره 4، شماره 4 ، زمستان 1395، صفحه 1-16

http://dx.doi.org/10.22108/amf.2016.21104

چکیده
  مسألۀ انتخاب سبد سرمایه‌گذاری و بهینه‌سازی، یکی از موضوعات مهم در حوزۀ سرمایه‌گذاری است. در این فرایند سعی بر آن است که سرمایه‌گذار بازای هر نرخی از بازده، کمترین ریسک ممکن را متحمل شود. اگر اطلاعاتی که در جریان بهینه‌سازی سبد سرمایه‌گذاری استفاده شده‌اند، دچار عدم قطعیت‌های آماری و یا در معرض نویز باشند، به کارایی سبد سرمایه‌گذاری ...  بیشتر

مقاله پژوهشی تامین مالی
3. ترکیب بهینۀ تسهیلات مشارکتی بانک‌های تجاری ایران در بخش‌های اقتصادی با استفاده از نظریۀ فرا مدرن سبد سرمایه‌گذاری

سعید دائی‌کریم‌زاده

دوره 4، شماره 4 ، زمستان 1395، صفحه 17-28

http://dx.doi.org/10.22108/amf.2016.21105

چکیده
  تخصیص منابع از جمله فعالیت­های اساسی بانک­ها برای تأمین منافع خود و موکلین‌شان است. یکی از جنبه­های اساسی تخصیص منابع، تعیین ترکیب بهینۀ تسهیلات پرداختی به بخش­های مختلف اقتصادی است. در این مقاله با استفاده از رهیافت نظریۀ فرامدرن سبد سرمایه­گذاری رهیافت میانگین –  نیم­واریانس، سبد بهینۀ تسهیلات مشارکتی بانک­های ...  بیشتر

مقاله پژوهشی 1مدیریت دارایی
4. طراحی الگوی جدید ارزش‌گذاری قراردادهای مالی برمبنای ارزیابی ریسک سرمایه‌گذاری

کیوان محمودی آذر؛ علی محمد کیمیاگری

دوره 4، شماره 4 ، زمستان 1395، صفحه 29-44

http://dx.doi.org/10.22108/amf.2016.21107

چکیده
  در این پژوهش برای ارزش‌گذاری قرارداد‌‌‌‌‌‌‌های مالی با استفاده از نرخ‌های سود تضمینی و مشارکتی، الگویی جدید ارائه شده است. در الگوهای کلاسیک، ارزش‌گذاری این قراردادها با استفاده از حاصلِ‌جمع تبدیل درآمدها و سودهای آینده با یک نرخ تضمینی حداقل، مانند نرخ سود بدون ریسک تعیین می‌شود؛ اما الگوی پیشنهادی، ارزش این قراردادها را ...  بیشتر

مقاله پژوهشی تامین مالی
5. رابطۀ رقابت در بازار و سیاست‌های تقسیم سود

نرگس سرلک؛ فاطمه میرزایی

دوره 4، شماره 4 ، زمستان 1395، صفحه 45-60

http://dx.doi.org/10.22108/amf.2016.21111

چکیده
  هدف این پژوهش، بررسی رابطۀ رقابت در بازار با سیاست­های تقسیم سود شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران در دورۀ زمانی 1387 تا 1391 است. فرضیه­های پژوهش برمبنای نظریه‌های پیامد، جانشینی و شکار مربوط به تأثیر رقابت در بازار بر سیاست­های تقسیم سود تدوین شده­اند. برای آزمون فرضیه­ها از الگوهای رگرسیون چندگانه با استفاده ...  بیشتر

مقاله پژوهشی تامین مالی
6. تحلیل مدیریت دارایی و بدهی با رویکرد تصمیم‌گیری گروهی چندهدفۀ فازی

رضا شیخ؛ بهناز عامری راد قیصری

دوره 4، شماره 4 ، زمستان 1395، صفحه 61-78

http://dx.doi.org/10.22108/amf.2016.21113

چکیده
  مدیریت دارایی و بدهی، یکی از مهم‌ترین شاخصه‌های تحلیلی در فرایند برنامه‌ریزی استراتژیکی بلندمدت محسوب می‌شود که تحلیل آن براساس شرایط متلاطم در فضای عدم قطعیت صورت می‌گیرد. با استفاده از این ابزار، مدیران تلاش می‌کنند ارزش حقوق صاحبان سهم را به حداکثر برسانند. این پژوهش، مدیریت دارایی و بدهی را به‌صورت الگویی از برنامه‌ریزی ...  بیشتر

مقاله پژوهشی 1مدیریت دارایی
7. شبیه‏سازی قیمت سهام از منظر عوامل داخلی و خارجی مؤثر بر سیستم با استفاده از رویکرد پویایی‏شناسی سیستمی

محمد هاشم موسوی حقیقی؛ مجتبی خلیفه؛ بهزاد صفایی؛ حامد صابری

دوره 4، شماره 4 ، زمستان 1395، صفحه 79-98

http://dx.doi.org/10.22108/amf.2016.21114

چکیده
  موسوی و ستوده (1392) رفتار قیمت سهام صنایع ملی مس ایران را در بازار بورس ازمنظر خارجی شبیه‏سازی کرده‌اند.  الگوی این پژوهش از نتایج این مطالعه حاصل شده و امکان پیش‏بینی و تحلیل نوسان‌های آیندۀ قیمت این سهم و همچنین ارزش ذاتی سهام را برای سیاست‏گذران و صاحبان منافع (ازمنظر عوامل داخلی و خارجی) فراهم کرده است. برای الگوسازی رفتار ...  بیشتر

مقاله پژوهشی 1مدیریت دارایی
8. بررسی رابطۀ بین حجم معامله، بازده سهام و نوسان بازده در زمان مقیاس‏های مختلف در بورس اوراق بهادار تهران

ابراهیم عباسی؛ لیلا دهقان نیری؛ نازیلا پورداداش مهربانی

دوره 4، شماره 4 ، زمستان 1395، صفحه 99-114

http://dx.doi.org/10.22108/amf.2016.21115

چکیده
  با وجود انجام مطالعات گسترده در مورد چگونگی ارتباط حجم معامله - بازده سهام و حجم معامله - نوسان بازده در بازارهای مالی، هنوز در مورد ساختار نظری یا تجربی این ارتباط اجماع حاصل نشده ‏است. این پژوهش با هدف کشف اطلاعات نهفته در سری زمانی متغیرهای حجم معامله، بازده سهام و نوسان بازده در دورۀ زمانی 96 ماهه (ابتدای فروردین 1386 تا اسفند 1393) ...  بیشتر