نویسندگان

• عبدالمجید عبدالباقی ¹
• محمدرضا حمیدیزاده ²
• محمد عرب مازار ²
• احمد بدری ²

¹ دانشگاه شیخ بهایی

² دانشگاه شهید بهشتی

چکیده

در این مقاله به بررسی متداول‌ترین قوانین غلبه تصادفی یعنی غلبه تصادفی مرتبه اول، دوم و سوم، پرداخته شده و مفهوم غلبه تصادفی در چارچوب رفتار واقعی سرمایه‌گذاران مورد بحث قرار گرفته است. بر این اساس به ارائه روش‌های آزمون رفتار مبتنی بر غلبه تصادفی سرمایه‌گذاران بر روی پرتفوی سهام رشدی-ارزشی شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران پرداخته شده است. نتایج بدست آمده حاکی از عدم غلبه تصادفی مراتب اول، دوم و سوم سهام ارزشی بر رشدی و سهام رشدی بر ارزشی است.

کلیدواژه‌ها

• غلبه تصادفی
• نظریه آینده‌نگری
• تابع مطلوبیت
• سهام ارزشی
• سهام رشدی

موضوعات

• 1مدیریت دارایی
• رویکردهای رفتاری در معاملات دارایی‌های مالی

عنوان مقاله [English]

Stochastic Dominance Based On Value Premium and investors Risk aversion Behavior at TSE

نویسندگان [English]

• Abdolmajid Abdolbaghi ¹
• Mohamadreza Hamidizadeh ²
• Mohamad Arabmazar ²
• ABmad Badri ²

¹ sheykhbahaeei

² shahid beheshti

چکیده [English]

In this we article study the common rules of stochastic dominance (first order stochastic dominance, second and third) also the concept of stochastic dominance are discussed in the context of real behaviour of investors. thus has been studied the Investor’s behavior toward growth-value stocks based on rules of stochastic dominance in listed companies at TSE. The results don’t showed first, second and third order of stochastic dominance of Growth stocks over value stocks and value stocks over Growth stocks.

کلیدواژه‌ها [English]

• Stochastic Dominance
• Prospective Theory
• Utility Function
• Value Stock. Growth Stock