مقاله پژوهشی
رضا راعی؛ علی نمکی؛ حسین عسکری راد
چکیده
اهداف: در این پژوهش به اندازه‌گیری و تجزیۀ شاخص ریسک سیستمی ( ) با استفاده از نظریۀ ارزش فرین در بانکهای پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران (1392-1400) توجه شده است. این شاخص به دو بعد: ریسک کلی بانک (ریسک دنباله) و ارتباط بانک با سیستم در شرایط بحران مالی (پیوند سیستمی) تجزیه شده است.روش: با استفاده از رگرسیون اتورگرسیو با وقفۀ توزیعی، ...
بیشتر
اهداف: در این پژوهش به اندازه‌گیری و تجزیۀ شاخص ریسک سیستمی ( ) با استفاده از نظریۀ ارزش فرین در بانکهای پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران (1392-1400) توجه شده است. این شاخص به دو بعد: ریسک کلی بانک (ریسک دنباله) و ارتباط بانک با سیستم در شرایط بحران مالی (پیوند سیستمی) تجزیه شده است.روش: با استفاده از رگرسیون اتورگرسیو با وقفۀ توزیعی، رابطۀ بین ریسک سیستمی و ابعاد آن با ویژگی‌های بانک‌ها و رابطۀ بین ارزش‌افزودۀ اقتصادی بانک‌ها و ریسک‌های مختلف مالی ازجمله ریسک سیستمی محاسبه‌شده، بررسی شده است.نتایج: مطابق نتایج پژوهش، بانکهای پست‌بانک، تجارت و صادرات به‌ترتیب بیشترین و بانکهای کارآفرین و اقتصاد‌نوین کمترین مقدار ریسک سیستمی را دارد. نتایج پژوهش نشان‌دهندۀ آن است که با افزایش اندازۀ بانک، ریسک سیستمی و ریسک دنبالۀ آن که مختص هر بانک است، کاهش و شاخص پیوند سیستمی افزایش می‌یابد. بین ارزش‌افزودۀ اقتصادی بانک‌ها، نسبت سرمایۀ نظارتی به دارایی موزون‌شده به ریسک اعتباری و شاخص ریسک سیستمی رابطۀ مثبت و معنادار و بین ارزش‌افزودۀ اقتصادی بانک‌ها و متغیرهای نسبت سرمایۀ پایه به دارایی موزون‌شده به ریسک عملیاتی، خالص منابع پایدار و ریسک نرخ بهره رابطۀ منفی و معنادار وجود دارد.
مقاله پژوهشی
1مدیریت دارایی
محمدمبین شفیعی ناطق؛ محمدامین رشیدی؛ محمد توحیدی
چکیده
اهداف: نبودِ اطمینان محیطی و شدت رقابت در بازار‌های جهانی، شرکت‌ها و مجتمع‌های پتروشیمی را با چالش‌ها و ریسک‌های راهبردی متعددی مواجه کرده است. ریسک‌های راهبردی، ریسک‌هایی هستند که نظام راهبردی را بی‌تعادل می‌کنند و تأثیر منفی چشمگیری بر صنعت می‌گذارند. هدف این پژوهش، طراحی مدلی برای شناسایی و سطح‌بندی ریسک‌های راهبردی مالی ...
بیشتر
اهداف: نبودِ اطمینان محیطی و شدت رقابت در بازار‌های جهانی، شرکت‌ها و مجتمع‌های پتروشیمی را با چالش‌ها و ریسک‌های راهبردی متعددی مواجه کرده است. ریسک‌های راهبردی، ریسک‌هایی هستند که نظام راهبردی را بی‌تعادل می‌کنند و تأثیر منفی چشمگیری بر صنعت می‌گذارند. هدف این پژوهش، طراحی مدلی برای شناسایی و سطح‌بندی ریسک‌های راهبردی مالی در صنعت پتروشیمی است که مانع از تحقق اهداف راهبردی‌شده می‌شود و به شکل همه‌جانبه و کلان بر تمامی اجزا و ابعاد صنعت تأثیر می‌گذارد.روش: بدین منظور ابتدا از طریق مصاحبۀ نیمه‌ساختاریافته با ۱۴ نفر از خبرگان و فراترکیب مطالعات پیشین، داده‌های اولیه گردآوری شد. سپس با استفاده از روش تحلیل مضمون داده‌ها در سه لایۀ مضامین پایه، سازمان‌دهنده و فراگیر طبقه‌بندی شدند. در ادامه، با استفاده از مضامین سازمان‌دهندۀ شناسایی‌شده که عبارت است از: ریسک تحریم‌های مالی، تصمیمات مؤثر مالی دولت، اعتباری، نقدینگی، مالی حوزۀ تولید، اقتصاد کلان، بیمه و پوشش ریسک، بازار محصول و رقابت و مدیریت عالیه (راهبردی) پرسشنامۀ مدل‌سازی ساختاری – تفسیری طراحی شد و با نظرخواهی از ۱۵ نفر از خبرگان صنعت پتروشیمی روابط بین این ریسک‌ها ارزیابی و بررسی شد.نتایج: . در پایان در مدل نهایی که نشان‌دهندۀ سطوح ریسک‌های راهبردی مالی در صنعت پتروشیمی است، ریسک تحریم مالی به‌عنوان پرنفوذترین متغیر در مبنایی‌ترین سطح معرفی شده است.
