1مدیریت دارایی
چولگی سیستماتیک و غیرسیستماتیک مورد انتظار؛ شواهدی نوین از قیمت‌گذاری گشتاور مرتبه سوم -

مریم دولو؛ امیرحسین شمشیری

مقالات آماده انتشار، پذیرفته شده، انتشار آنلاین از تاریخ 31 فروردین 1401

http://dx.doi.org/10.22108/amf.2022.130412.1694

چکیده
  هدف: ترجیحات بخت‌آزمایی سرمایه‌گذاران موجب گرایش افراد به سهام با چولگی (گشتاور سوم توزیع بازده) مثبت می‌شود. این نوع ترجیحات در شرایط اقتصادی مختلف بازار متفاوت است. در پژوهش حاضر، با استفاده از رتبه مورد انتظار چولگی سیستماتیک و غیرسیستماتیک به آزمون قیمت گذاری گشتاور سوم توزیع بازده سهام در شرایط کلی/ صعودی و نزولی بازار پرداخته ...  بیشتر