تامین مالی
محمدصادق عبداللهی پور؛ محمدهاشم بت شکن؛ مصطفی سرگلزایی
چکیده
بازده سرمایۀ تعدیلشده به ریسک (RAROC) که یک سنجه عملکرد نوین شناخته می‌‌شود، در مقایسه با سایر سنجه‌های عملکرد سنتی، بررسی و براساس مطالعات به‌‌روز برای بانک‌‌های حاضر در بازار سرمایۀ ایران در بازۀ زمانی سال‌‌های 1391 تا 1398 محاسبه شد. هدف دیگر این پژوهش، بررسی اثر متغیرهای کلان اقتصادی بر این نسبت عملکردی است. بدین منظور با استفاده ...
بیشتر
بازده سرمایۀ تعدیلشده به ریسک (RAROC) که یک سنجه عملکرد نوین شناخته می‌‌شود، در مقایسه با سایر سنجه‌های عملکرد سنتی، بررسی و براساس مطالعات به‌‌روز برای بانک‌‌های حاضر در بازار سرمایۀ ایران در بازۀ زمانی سال‌‌های 1391 تا 1398 محاسبه شد. هدف دیگر این پژوهش، بررسی اثر متغیرهای کلان اقتصادی بر این نسبت عملکردی است. بدین منظور با استفاده از مطالعات اخیر و با محاسبۀ سود (زیان) خالص، زیان مورد انتظار و سرمایۀ نظارتی بانکها، این شاخص محاسبه شد. در گام بعد، اثر متغیرهای کلان اقتصادی شامل نرخ تورم، نسبت نرخ رشد ارز به شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) و رشد نقدینگی با دادههای تابلویی بر بازده سرمایۀ تعدیلشده به ریسک (RAROC)، براساس مدل رگرسیون خطی چندمتغیره بررسی شد. براساس یافتهها و در میان متغیرهای کلان اقتصادی، نسبت نرخ رشد ارز به شاخص قیمت مصرفکننده، نرخ تورم و رشد نقدینگی بر بازده سرمایۀ تعدیلشده به ریسک (RAROC) تأثیرگذار ارزیابی شد. به غیر از نرخ تورم که تأثیر معکوس بر بازده سرمایۀ تعدیلشده به ریسک دارد، بقیۀ متغیرها تأثیر مستقیم بر این شاخص دارند.
