1مدیریت دارایی
1. توجه سرمایه‌‌گذاران انفرادی به ریسک دنبالۀ چپ

مهشید شهرزادی؛ داریوش فروغی

دوره 8، شماره 2 ، تابستان 1399، ، صفحه 69-88

http://dx.doi.org/10.22108/amf.2020.118954.1460

چکیده
  هدف: ریسک دنبالۀ چپ احتمال وقوع رویدادهای نامطلوب را نشان می‌‌دهد. سرمایه‌‌گذارانی که با ریسک دنبالۀ چپ روبه‌رو می‌‌شوند، بازده منفی بزرگی را تجربه می‌‌کنند. ریسک دنبالۀ چپ در دورۀ آتی هم استمرار دارد. سرمایه‌‌گذاران انفرادی، به ریسک دنبالۀ چپ توجه محدودی نشان می‌دهند و سهام مذکور را نگه می‌‌دارند؛ بنابراین، برخلاف انتظارشان ...  بیشتر

2. توضیح بازده غیرعادی مرتبط با ریسک ورشکستگی با استفاده از الگوی دو بتا بر مبنای ریسک نرخ تنزیل و ریسک جریان نقدی

داریوش فروغی؛ هادی امیری؛ ابراهیم صدرالدین

دوره 7، شماره 3 ، پاییز 1398، ، صفحه 45-58

http://dx.doi.org/10.22108/amf.2018.91613.0

چکیده
  هدف: ناتوانی الگوی قیمت‌گذاری دارایی سرمایه‌ای در توضیح بازده غیرعادی مرتبط با ریسک ورشکستگی شرکت‌ها سبب شده است برخی از پژوهشگران بکوشند ریسک ورشکستگی را با استفاده از الگوی دو بتا توضیح دهند. الگوی دو بتا با استفاده از اخبار جریان نقدی و اخبار نرخ تنزیل، بتای بازار دارایی را به بتای جریان نقدی و بتای نرخ تنزیل تجزیه می‌کند. هدف ...  بیشتر